Riesgo financiero

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A mediados del siglo pasado ya Markowitz[1] reflexionaba acerca del desarrollo una ciencia en torno a la gestión del riesgo financiero y de mercado que definió en su “modern portfolio theory”, recogida en su artículo “Selección de cartera” (Portfolio Selection).

Siguiendo a Mcneil, Rüdiger y Embrechts[2], el riesgo financiero es cualquiera de los diversos tipos de riesgo asociados con las finanzas incluidas las transacciones financieras que contienen préstamos de la empresa en riesgo de incumplimiento, incorporando la incertidumbre en cuanto a las pérdidas financieras. Fuente de la imagen: sxc.hu.  Imagen incorporada con posterioridad; fuente: AbsolutVision en pixabay.

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[1] Markowitz, H.M. "Portfolio Selection". The Journal of Finance.1952

[2] McNeil, Alexander J.; Frey, Rüdiger; Embrechts, Paul. Quantitative risk management: concepts, techniques and tools. Princeton University Press. 2005.